Mi a Ponzi-rendszer és miért hívjuk ezt?

2024 Szerző: Sherilyn Boyd | [email protected]. Utoljára módosítva: 2024-01-16 10:19

A Ponzi-rendszer jellemzői

Valószínűleg olyan öreg, mint a pénz, feltételezhetjük, hogy a Ponzi-rendszert már évezredek óta használják fel, Mindazonáltal a legtöbb szakértő idézte Charles Dickens 1844-es munkáját, Martin Chuzzlewit, és az Anglo-Bengalee Disinterested Loan és Life Assurance Company, az egyik legkorábbi rögzített verziója a csalás.

Habár számos ízben megtalálható, a Ponzi-rendszer lényege, hogy alapvetően egy "rabszolga Péter, aki fizetni szeretne Pálnak", néhány közös elemével:

• Hatalmas hozamok ígéretek. Ponzi garantálta áldozatainak 50-100% -os megtérülését.
• A művelet elején a befektetők fizetik ezeket a magas hozamokat (szinte mindig az új befektetők által fizetett pénzekből).
• A magas hozam ösztönzi a befektetőket arra, hogy hagyják el a pénzüket a befektetésben; A "nyereséget" nem fizetik, hanem azokat a "nyilatkozatokat" mutatják, amelyek emlékeztetik a "bevételeket".
• A visszavonásokat minimálisra csökkentik, vagy új befektetési lehetőségeket kínálnak, vagy magasabb hozamot biztosítanak a hosszú távú befektetések számára; Ponzi azt állította, hogy a 45 napos befektetések 50% -os megtérülését és a 90 napos befektetések 100% -os megtérülését biztosítja.
• Legalább eleinte a kevés tőkebefektetőnek gyorsan kell fizetnie annak érdekében, hogy fenntartsa azt az illúziót, hogy az alap jogszerű.

Charles Ponzi rendszere

Ponzi működését akkor kezdte meg, amikor egy spanyol levélben kapott egy nemzetközi címzettet (IRC), amely egy saját címzett bélyegzővel ellátott borítékot kapott. A mai napig rendelkezésre áll egy IRC bármelyik részt vevő postai szolgáltatásban (például a USPS), és lényegében a tengerentúli légipostai levél postai költségeit fedezi. Mivel a postaköltség kevésbé költséges egyes országokban és másoknál, ez a rendszer nyitott volt az arbitrázs shenanigans számára, ami pontosan Pont Ponzi volt.

Olaszországban, ahol 1903-ban emigrált, az olaszországi rokonai megvásárolták az IRC-ket, ahol a postaköltség sokkal olcsóbb volt, és elküldte neki vissza az USA-ba. Az IRC-k cseréjére szánták az amerikai postaköltségeket és eladták azt állította, 400% -os nyereség lenne.

Bár bürokratikus akadályokkal szembesült, amikor 1919-ben elment a kuponok cseréjéhez, még mindig képes volt meggyőzni néhány barátait Bostonból, hogy fektessenek be a rendszerébe. A korai befektetők 60% -os megtérülést kaptak a kezdeti befektetésüknél. 1920. július 30-án, interjúban a A New York Times, Ponzi leírta a művelet első napjait:

Először kipróbáltam. Működött. Az első hónapban 1000 dollár lett 15 000 dollár. Elkezdtem hagyni a barátaimban. Először fogadtam betéteket a jegyzetemre, kilencven napon belül, 150 dollárért minden 100 dollárért. Bár kilencven nap alatt ígért, negyvenöt nap alatt fizetek.

1919 decemberében alakította meg az értékpapír-váltó céget Bostonban. A hatalmas nyereségének szó szerint egyre több befektető kerekedett, hogy pénzt adjon neki. Ahogy az irracionális gazdagság nőtt, földrajzi kiterjedése is megtörtént, és 1920 májusáig ügynökei voltak az egész New England-ben és New Jersey-ben, és a mai dollárban 4,5 millió dollárt meghaladó bevételeket értek el. 1920 júliusáig Ponzi vásárolt egy kastélyt Boston környékén, és több millió dollárnyi dollárt használt a gyanútlanul, hogy megvásárolja a Hanover Trust Company (HTC) iránti érdeklődését.

A HTC részvétele a rendszerben jelentős. A részvényeinek 38% -os tulajdonlása mellett Ponzi több számlával is rendelkezett a HTC-vel. A rendőrtiszteket később egy Massachusetts Legfelsőbb Bíróság Igazsága találta meg, hogy ismerje Ponzi gátlástalan tevékenységeit:

Már 1920 júniusának elsõ részében a bizalmi cég ügyvezetõi tisztában voltak vele, hogy a Ponzi betétjei az említett bankban, különbözõ elnevezések szerint, a vevõktõl kapott összegek…. Ponzi számlája a bizalmi társasággal azt jelezte, hogy nem alkalmazza a vállalkozástól kapott pénzt, hanem érdeklődés nélkül használta feljegyzései megadását, vagy annak lejárta előtt [és így bármikor megszerezhette volna a kamatokat azt állította, hogy ők).

Annak ellenére, hogy ezek a tisztek tisztán tisztában voltak a csalással, lépéseket tettek a bank kitettségének korlátozására, amikor Ponzi rendszerét fedezték fel (mivel biztos volt benne), hogy a bank a Ponzi elmaradásától számított 48 órán belül lezuhant.

Mindenesetre 1920 júliusában a bűnüldöző hatóságok tisztviselői gyanúsították Ponzi működését, bár nem találták bizonyítékot a jogsértésekre; ezen a ponton minden befektető időben kifizetésre került. Ennek ellenére, A Boston Posta számos olyan cikket kezdett el, amelyek megkérdőjelezték Ponzi állításainak valódiságát.

A vizsgálatot, amelyet Clarence Barron, Barron, felfedte számos érdekes tényt, hogy a lap megjelent. Először Ponzi nem fektette be saját pénzét a rendszerbe.Másodszor, a számok feldarabolása, az IRC-k csak kis hányada (.02%) volt ahhoz, hogy a Ponzi által benyújtott hozamokat ténylegesen keringjenek. Harmadszor, a USPS szerint nem vásároltak nagy mennyiségű IRC-t bárhol. Negyedszer, a hajózási költségek és a munkaerő megszerzése és visszaváltása valamennyi IRC-t túlterhelte volna az összes nyereséget.

Pénzügyi pánik következett be, és az Értékpapír Tőzsdetársaságnál futott. Három napja 1920 nyarán 2 millió dollárt fizetett be, de ez megnyugtatta a befektetőket. sokan úgy döntöttek, hogy elhagyják a pénzét.

A futás és az újságcikkek azonban felhívták a figyelmet a Massachusetts szövetségi ügyész figyelmére, aki megrendelte az ellenőrzést. Ugyanakkor egy új ügynök, Ponzi bérelt, hogy foglalkozzon a rossz nyilvánossággal fedetlen dokumentumokkal, amelyek feltárták a Ponzi rendszert. 1920. augusztus 2-án az ügynök megjelent egy cikket A Boston Posta hogy Ponzi soha nem tudná visszafizetni a befektetőket; Valójában, ahelyett, hogy a millióknak azt állította volna, hogy Ponzi valójában milliók tartoztak.

Ez második futamot okozott, de ismét Ponzi fizette ki a csőcseléket a Hanover-számláihoz. Az ügyes Massachusetts Bank Biztosa gyanúsított Ponzi-nak és elrendelte a vizsgát; 1920. augusztus 9-én kiderült, hogy amellett, hogy több ezer dollárt fizetett ki a hitelek mellett, a nagyszámú csekket, amelyeket a közelmúltban a sötét befektetők vettek fel, Ponzi biztosan túlhajtott.

A biztos gyors lépéseket tett, fagyasztotta a Ponzi Hanover számláit, és önkéntes csődeljárásokkal kezdte. A Massachusetts Főügyész vizsgálatot indított, és a szövetségi ellenőrzés kimutatta, hogy a Ponzi adóssága legalább 7 millió dollár volt. 1920. augusztus 11-én a biztos megtette a teljes ellenőrzést a Hanover Trust-ről, megdöntve Ponzi utolsó elkeseredett tervét, hogy a bankhálót pénzbe helyezze.

1920. augusztus 12-én letartóztatták. 1920. november 1-jén, amikor szövetségi vádiratát bűnösnek vallotta, ötéves büntetést kapott, de 3,5 év után szabadul fel. Röviddel ezután Massachusetts megpróbálta kipróbálni az állami jog megsértése miatt. Ponzi harcoltak a vádak ellen, kijelentve, hogy a szövetségi ügyészekkel kötött fellebbviteli megállapodása magában foglalja az állami vádakat is; bár az Egyesült Államok legfelsőbb bíróságához (Ponzi kontra Fessenden), elvesztette, és Massachusetts-ben kipróbálták.

Három kísérletet tartottak 1922-ben, amelyben Ponzi képviselte magát. Erőteljesen meggyőző, két zsűri megtámadta, hogy 15 bűnösnek találta, mielőtt végül elítélte a harmadik tárgyaláson. Hét-kilenc évig volt ítélve.

Míg a hosszú fellebbezési eljárás során óvadékot nyújtott, Ponzi Floridába ment. 1925 szeptemberében megkezdte egy másik rendszert, amely a földön spekulálva 60 nap alatt 200 százalékos megtérülést ígért a befektetőknek. 1926 februárjában vádat emeltek az értékpapír csalásért, és végül bűnösnek találták. Ismét óvadékkal a fellebbezésig, Ponzi megváltoztatta a megjelenését és megpróbálta elhagyni az országot Olaszországban egy kereskedelmi hajó fedélzetén. New Orleans-ban találták, Massachusettsbe adták, ahol kiszabadította a büntetését.

1934-es szabadlábra helyezését követően elhurcolták Olaszországba, ahol egy ideig kormányzati munkát végzett, mielőtt elengedte volna. Míg ott is írta önéletrajzát, Ponzi úr felemelkedése. Végül eljutott Brazíliába, és 1949. január 18-án haláláig egy szegénységben élt egy jótékonysági kórházban.

utóhatás

Sajnálatos módon sok áldozat adósságba került, és elveszítette az élet megtakarítását a rendszerben. Legtöbbjük az eredeti befektetésük kevesebb mint 30% -át kapta vissza. A veszteségeket 20 millió dollárra becsülték (ami ma meghaladja a 230 millió dollárt), bár senki sem volt biztos. A nyomozók szerint a Ponzi könyvelése annyira laza volt, hogy nem tudták meghatározni, hogy mennyit csalt, vagy akár a pénz.

Bónusz tény:

1909-ben, míg Kanadában Ponzi-t elítélték és három év börtönbüntetésre ítélték egy hamisítással kapcsolatos csalás miatt. Miután csak 20 hónapot töltött, illegálisan segített néhány olasznak, hogy Kanadából beutazzon az Egyesült Államokba. Két évet fogott Atlantában. 1912-ben szabadult fel, és nem ment vissza a börtönbe, amíg el nem kezdte börtönbüntetését a híres rendszere miatt.